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人間煙火氣回來了！祈愿新的一年……

2022-12-28

近一個多月的時間，疫情政策改變后“搶跑”的幾個城市，比如常年堵車的北京不堵車了，“時尚地標”三里屯也少了街拍的潮人，胡同里的驢打滾、驢肉火燒、冰糖葫蘆沒那么熱鬧。經歷了一段沉寂后，26日早間，北京交通廣播播報，熟悉的早高峰明顯繁忙起來，北京城區路網交通壓力達到中度擁堵，熟悉的“堵車”回來了，不少客官表示不是“郁悶”而是“欣喜”，交通壓力隨著疫情好轉加上復工復產的步伐逐步回溫， 2022年的最后一周，城市重新煥活新生！

其實不止是北京，先行放開的幾個城市比如保定、武漢等都正在“重啟”。之前富二在文章《搶跑疫后修復，“急先鋒”非Ta莫屬？》中有提到一個有意思的數據——擁堵延時指數，這個指數越大，表示城市道路越擁堵。

擁堵延遲指數回升，城市脈搏再跳動

一個地區的道路擁堵延遲指數能夠一定程度反映本地居民的出行情況以及生產和商務的活躍程度。 這不，北京又開始“堵車了”，富二迫不及待又復盤了下這個數據。從上圖不難看出， “搶跑”的幾個城市，比如北京、保定、武漢的擁堵延遲指數從近期有回升的趨勢，這也與消費指數的走勢大體一致。

數據來源： Wind，統計區間20220101-20221226。

從大家的生活中也可以看到。不少網友說點外賣變的絲滑了，想吃啥都能準時送達；北京的地鐵又擠了，終于坐地鐵又開始沒“位置”；寫字樓的大堂沒了圍欄突然還有點不習慣；領著對象去看阿凡達，朋友圈里都在曬電影院里吃爆米花…… 當城市和生活的脈搏再次跳動，原來平凡之聲如此珍貴，而你是否和富二一樣正在期待“新”生活呢？

機票“一票難求”，世界那么大我想去看看

除了擁堵延遲指數，你是不是也看到北京“陽康”齊聚三亞的新聞，也有一些南方更適合康復的論調，不管是不是“氣候養人”，富二看到的是機票的“一票難求”， 不少機構研究報告也顯示，海南海口美蘭機場與三亞鳳凰機場航班起降數量已接近去年同期水平。 12月26日，國家衛健委印發對新型冠狀病毒感染實施“乙類乙管”總體方案的通知，通知顯示不再實行隔離措施，不再判定密切接觸者，不再劃定高低風險區。入境人員不再隔離，有序恢復出境游，富二的朋友圈也有一些蠢蠢欲動開始重拾護照準備看世界的動態了，看來朋友們約好去哪兒玩的日子近在眼前~

重點關注酒店、白酒以及消費升級的機會

綜上種種的“重啟”現象都是咱們消費場景的“放開”。富二家的“大消費女神”王園園也在近期分享過自己的觀點，她認為回顧過去三年，疫情確實擾動著經濟基本面、居民的可支配收入和購買欲望；但展望未來，疫情對消費板塊的干擾將逐漸減弱。目前，消費板塊或已度過最艱難的時刻。2021年以來，其經歷了較大幅度、較長時期的調整，整體估值水平有所下降。大部分子板塊已擁有較好的投資性價比，布局的“黃金坑”逐漸顯現。從行業配置的角度出發，酒店、估值和基本面的復蘇彈性較充足的子賽道白酒和啤酒以及消費升級和消費創新帶來的投資機會都值得重點關注。

酒店： 酒店行業無疑是對消費場景敏感度較高的消費子賽道之一。 當下消費場景的恢復不僅周邊游持續保持熱度，跨境游的數據也將逐步增加，隨著旅游的復蘇酒店業也將迎來久違的春風。

白酒、啤酒： 食品飲料是大消費中估值和盈利具備較為充足的修復彈性的子賽道。 正值元旦、春節臨近，白酒的需求或將增加，從最近白酒的走勢也可窺見一二。從中長期看，疫情放開后宴請、聚會等都會有所增加，白酒和啤酒的消費場景有望恢復，從而帶來需求的增加。

臨近2022年的尾聲，回望波瀾起伏的2022年相信大家心里一定有不少感悟和對2023年的期待。新年的鐘聲即將敲響，A股的“熱鬧勁”似乎也在醞釀，期待消費板塊“紅包行情”的客官們，不妨關注下王園園管理的富國消費主題（A類：519915，C類：011309）、富國品質生活（A類：006179，C類：013047）和富國內需增長（A類：008901，C類：013045）。在這里，富二也祈愿新的一年各位客官可以錢包鼓鼓，平安健康~